Testberichte und Erfahrungen zum DWS DOLLAR-RENTEN TYP O (WKN976983)
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Erfahrungsberichte zum DWS DOLLAR-RENTEN TYP O (WKN976983)
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US Renten
- Kosten für Fondsanlage durchschnittlich
- Support & Service gut
- Wertentwicklung mittel (4-6% Rendite)
- Informationsmaterial gut
- Besitzen Sie diesen Fonds? nein
- Pro Hat sich vor Dezember gut entwickelt
- Kontra Seit Dezember leider auf dem Weg nach unten
- Empfehlung Ja
Fazit Dieser Fonds hat sich bis Dez. diesen Jahres recht gut entwickelt, schwächelt allerdings seit Monatsbeginn und geht in Richtung Talfahrt. Er bietet eine sichere Anlage und trotzdem gute Gewinne, was nich immer selbstverständlich ist.
Der DWS Dollar-Renten Typ O ist ein thesaurierender Rentenfonds, mit Ursprungsland Deutschland. Er wurde am 10.11.97 aufgelegt und besitzt ein Fondsvolumen von 6,287 Mio. Euro.
--In was wird investiert?--
Der Fonds konzentriert sich primär auf die Anlage in festverzinsliche Wertpapiere, die auf US-Dollar lauten. Zudem enthält er Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Wandelschuldverschreibungen, Optionsanleihen und Genusscheine.
Dabei können auch Werte in kanadischen oder australischen Dollar beigemischt werden.
--Was sind die Top-Werte?--
Ausgehend von der Restlaufzeit der Renten ergibt sich folgende Aufteilung:
Über 10 Jahre (24,8%)
1-3 Jahre (20,3%)
4-5 Jahre (15,1%)
weniger als 1 Jahr (12,3%)
7-10 Jahre (9,7%)
5-7 Jahre (6,5%)
übrige Bestandteile (11,3%)
Bei der Währungsverteilung liegt der US-Dollar mit 80,1% ganz vorne, gefolgt vom australischen Dollar (6%) und dem Neuseeland Dollar (5,1%).
--Wir wird der Fonds eingestuft?--
Morningstar-Rating: 4 Sterne
FERI-Rating: B
S&P Rating: keine
--Was macht der Kurs?--
Der Kurs liegt aktuell bei knapp 72,50Euro und befindet sich seit Anfang Dezember auf dem Weg nach unten. Zuvor ging es seit September von 60,61Euro auf bis zu 77,79Euro nach oben.
Der höchste Stand in den letzten 10 Jahren wurde Ende 2001 mit 87,21Euro erreicht.
Trotzdem ist der Kurs aktuell nicht als schlecht anzusehen.
Die Performance-Werte sehen wie folgt aus:
1 Monat (-3,69%)
3 Monate (+5,39%)
1 Jahr (+8,82%)
3 Jahre (-3,98%)
5 Jahre (+2,58%)
10 Jahre (+33,15%)
--Wie schaut es mit den Kosten aus?--
Der Fonds wird z.B. bei Comdirekt als Einmalanlage mit mindestens 1000Euro und einem Ausgabeaufschlag von 0% angeboten. Zusatzkosten entstehen durch die Verwaltungsvergütung von 1,125% und der Depotbankgebühr von 0,03%.
--Was gibt es noch zu sagen?--
Trotz des Kursverfalls seit Anfang Dez. bietet dieser Fonds vor allem auf lange Sicht gesehen eine gute Gewinnmöglichkeit. Selbst bei den eingerechneten Verlusten beträgt der jährliche Gewinn auf 10 Jahre gesehen 3%, was für einen Fonds dieser Art, sehr gut ist.
Ich möchte mich von sämtlichen Empfehlungen zurückhalten, besonders bei der aktuellen Lage, aber ich denke wie bei allen anderen Fonds auch, dass es wieder nach oben gehen wird. -
5 - Sterne Fonds der DWS
- Pro -
- Kontra -
- Empfehlung Ja
DWS Dollar-Renten Typ O
Nachfolgend erst einmal die Informationen der Fondsgesellschaft zu diesem Fonds, mein Kommentar folgt am Ende.
Technische Details:
Fondsgesellschaft: DWS Investments GmbH, Frankfurt am Main
WKN: 976983
Fondsvolumen: 49 Mio. EUR
Auflagedatum: 10.11.1997
Verwaltungsvergütung: 1,125 % p.a. + Permormance Fee
Ausgabeaufschlag: Keinere
Geschäftsjahresesde: 30.09.
Erträge: Thesairierung
Anlagepolitik:
Der Fonds nutzt ein breites Spektrum renditestarker Dollar-Anleihen. Neben US-Staatspapieren können auch höherrentierliche Euro- und Corporate Bonds, Wandelschuldverschreibungen, Optionsanleihen und Genußscheine erworben werden. Dem Fondsvermögen können desweiteren Anleihen, die aus kanadische und australische Dollar lauten, beigemischt werden.
Aktueller Kommentar des Fondsmanagements:
Uneinheitliche Konjunkturdaten für die USA und sehr schwache Aktienmärkte haben dazu geführt, daß die erwarteten Zinserhöhungen weiter in die Zukunft geschoben werden. In diesem Umfeld ist auch der Dollar stark unter Druck gekommen. Mittelfristig wird der USD vom heutigen Niveau nicht deutlich schwächer gesehen, kurzfristig überwiegen aber die Risiken, so daß an der teilweisen Währungsabsicherung, die eine hohe Outperformance gebracht hat, festgehalten wird. Auf dem Corporate Bonds Markt kam es zu weiteren Turbulenzen und zum Teil zu deutlichen Spreadausweitungen. Das Fondsmanagement wird die Risiken in diesem Bereich weiter reduzieren. Nach der sehr guten Entwicklung auf dem Staatsanleihenmarkt wird der Fonds gegenwärtig an seiner kürzeren Duration als die der Benchmark festhalten.
Anlagestruktur:
US-Dollar: 77,9 % Rendite in %: 5,2 Rest-LZ in Jahre: 4,8
Kanadische Dolla: 7,6 % Rendite in %: 5,2 Rest-LZ in Jahre: 0,5
Neuseeland Dollar: 5,1 % Rendite in %: 6,4 Rest-LZ in Jahre: 2,4
Australische Dollar: 1,2 % Rendite in %: 6,8 Rest-LZ in Jahre: 6,1
Durschnittswerte:
Rendite in %: 5,2
Rest-LZ in Jahre: 4,3
lfd. Verzinsung: 4,8
Duration in Jahre: 3,5
Anleihebonitäten:
AAA 61,2 %
AA 16,1 %
A 10,5 %
BBB 12,2 %
Weitere Kennzahlen:
Volatilität 3-Jahre: 9,4 %
Beta-Faktor: 0,9
Korrelationskoeffizient: 1,0
Sharpe-Ratio: 0,9
Rating:
S&P Ranking: **
Morningstar: **
Kommentar zu diesem Fonds:
Meiner Meinung nach eignet sich dieser Fonds für alle Anleger, die eine Anlage im Dollarbereich suchen, die auch noch vergleichsweise hoch verzinst ist. Die 3-Jahres Volatilität zeigt aber eindeutig, daß dieser Fonds auch mit entsprechenden Chancen- und Risiken verbunden ist. Wenn die Zinsen steigen, dann wird der Fonds Kursverluste in Kauf nehmen müssen. Ferner ist die Wertentwickung stark von der aktullen Entwicklung des USD abhängig. Somit hat dieser Fonds zum Teil ein aktienähnliches Risikopotenzial. Das Rating zeigt aber an, daß dieser Fonds zu den 10 % der besten Fonds im USD-Bereich gehört. Die höhere Verwaltungsvergütung im Vergleich zu den anderen Fonds mit Ausgabeaufschlag wird hier mit einer besseren performance in den letzten Jahren vergütet. Der Fonds ist somit nur für Anleger geeignet, die nicht von einem sich abschwächenden Dollar ausgehen und ein langfristiges Investment suchen, da in der nächsten Zeit mit leicht anziehenden Zinsen zu rechnen ist. Ich persönlich bevorzuge zur Zeit den kurzfristigen EUR-Sektor um die beiden Risiken dieses Fonds auszuschließen.
Wo kann ich den Fonds erwerben?
Bei jeder Bank kann der Fonds mit Hilfe der WKN gekauft werden. Beraten wird dieser Fonds von vielen Banken, die auch im Fondsbereich beraten.
Aufgrund der Risiken kann ich diesen Fonds nicht uneingeschänkt emphlen, deshalb auch nur eine mittlere Bewertung des Fonds.
Was Nutzer loben und kritisieren
Vorteile
- Hat sich vor Dezember gut entwickelt
Nachteile
- Seit Dezember leider auf dem Weg nach unten