DAB Bank Testbericht

Heute möchte ich mal über ein spezielles Produkt der DAB Bank schreiben: den Wertpapierkredit oder auch Effektenkredit.

1. Basics:

Ein Effektenkredit ist ein Kredit, der mit Wertpapieren (Effekten) besichert wird. Zahlreiche Banken bieten es ihren Kunden an, ihre Wertpapierdepots zu beleihen.

Eine große Rolle spielt dabei der Beleihungsrahmen. Dies ist der Höchstbetrag mit dem der Wert des Depots beliehen werden kann. Bei der DAB beträgt er 50 %. Hat man also Wertpapiere (Aktien, Fonds, Anleihen) im Depot, so kann man deren Wert (es zählt der aktuelle Kurswert) bis zu 50 % beleihen. Wenn ich also ein Depot mit einem aktuellen Stand von 20.000 € habe, kann ich mir darauf einen Kredit i.H.v. 10.000 € einrichten lassen. Dieser Kredit ist wie ein Dispokredit zu verstehen, d.h. ich habe einen Kreditrahmen bis 10.000 €. Das Geld kann ich nach Belieben abrufen und wieder zurückzahlen.

Der Vorteil eines Effektenkredites sind die gegenüber herkömmlichen Dispokrediten niedrigen Zinsen. Bei der DAB beträgt der Zinssatz derzeit bis zu einem Depotvolumen von 14.999 € (max. Kredit 7.499 €) 7,4 %, bei einem Depotvolumen darüber beträgt der Zinsatz nur 6,9 %.

Vorraussetzung für einen solchen Kredit ist natürlich erstmal, dass man Geld hat und dieses in Wertpapieren angelegt hat. Je mehr Wertpapiere man hat, umso billiger bekommt man den Kredit. Es ist also nix für arme Schlucker sondern für Leute, die mal schnell ein paar Euro an Liquidität brauchen, und nicht gleich ihre Finanzanlagen angreifen wollen.

2. Einrichtung des Kredits

Ein Effektenkredit bei der DAB-Bank erfordert ein Depot mit einem entsprechenden Wert bei dieser Bank.

Für die Einrichtung des Kredites ist allein mein Depotbestand bei der DAB von Interesse. Die Bank fragt also nicht nach sonstigem Einkommen oder Krediten, die man vielleicht schon laufen hat. Die Einrichtung des Kredites ist recht einfach: Man druckt das entsprechende Formular unter www.dab-bank.de aus, füllt es aus und schickt es per Post oder Fax an die DAB. Außerdem gehört zum Antrag eine längere Risikobelehrung, die man mit unterschreiben muss.

Ca. 1 Woche später erhält man die Unterlagen über die Einrichtung des Kredites, dann hat man noch 2 Wochen Widerrufsrecht und dann kann man über das Geld verfügen.

Man kann auch weiterhin mit seinem Depot machen, was man will. D.h. man kann Wertpapiere kaufen und verkaufen, muss aber immer ein Auge auf den Beleihungsrahmen haben.

3. Risiken und Nebenwirkungen

Das Ganze ist natürlich nicht ungefährlich, denn wie bereits gesagt, orientiert sich der Kreditrahmen am Depotvolumen, dass sich wiederum aus dem aktuellen Kurs der Wertpapiere errechnet. Fallen die Kurse, fällt auch der Depotwert. Fallen die Kurse so wie in diesem Jahr (z.B. 50 % beim DAX) so wird aus meinem 20.000 € Depot schnell ein 10.000 Euro Depot. Der Beleihungsrahmen fällt also auf 5000 €. Wenn ich jetzt meinen Kredit von 10.000 Euro ausgeschöpft habe, bin ich plötzlich mit 5000 € über der Beleihungsgrenze.

D.h.:
1. Mein Kredit ist überzogen und mein Zinsatz erhöht sich um 5% für die überzogene Summe.
2. Die Bank kann mich zum Nachschuss aufforden. Die DAB macht das auch, wenn die Beleihungsgrenze nachhaltig überschritten wurde. Man bekommt dann einen netten Einschreibbrief von der Bank, mit der man auffgefordert wird, bis zu einem bestimmten Datum den fehlenden Betrag auszugleichen. Andernfalls kann die Bank selbst Wertpapiere aus meinem Depot verwerten (also verkaufen) und so den Kredit zurückfahren. Beim ersten Brief sind es 4 Wochen in denen man 1. darauf hoffen kann, dass die Kurse wieder steigen und somit der Depotwert wieder über die Beleihungsgrenze steigt, 2. Geld zur DAB überweisen kann, um den Kredit zurückzufahren oder 3. Wertpapiere aus seinem Depot verkaufen kann, um den Kredit zurückzufahren.

In meinem o.g. Beispiel habe ich also jetzt 5000 € aufgetrieben und stehe jetzt nur noch 5000 € in der Kreide. Bei einem Depotwert von 10.000 € bin ich also wieder innerhalb der Beleihungsgrenze.

Hat man also in der gesetzten Frist einen Ausgleich erzielt und die Kurse fallen weiter, was sie ja seit einiger Zeit stets tun, kann es passieren, dass die Beleihungsgrenze wieder überschritten wird. Dann erhält man nach einiger Zeit wieder einen netten Einschreibebrief. Der Unterschied zum ersten Brief liegt darin, dass man jetzt nur noch 2 Wochen Frist bekommt.

Das Ganze habe ich alles schon mitgemacht, wobei ich feststellen kann, dass sich die DAB Bank in der Praxis bei Überziehungen recht großzüg verhält. Es dauert eine Weile, bis man einen Brief bekommt und in der gegenwärtigen Börsensituation scheint die Bank ganz darauf zu verzichten. Mein Effektenkredit ist schon seit Monaten leicht überzogen, ohne dass ich eine Aufforderung zum Ausgleich erhalten habe. Die Risiken bleiben natürlich bestehen und daher sollte man schon sehr genau sein Depot und dessen Entwicklung im Auge behalten, wenn man darauf einen Effektenkredit laufen hat.

Auf keinen Fall sollte man Aktien auf Kredit kaufen. Dies ist zwar einfach möglich, wenn man seinen Beleihungsrahmen nicht ausgeschöpft hat. In Zeiten stark steigender Kurse kann man damit zwar seine Gewinnchancen erhöhen, bei fallenden Kursen potenzieren sich allerdings auch die Verlustrisiken.

Fazit:

Ein Effektenkredit bei der DAB Bank ist schnell und einfach eingerichtet. Man bekommt schnell verfügbares Geld zu sehr günstigen Zinsen. Dafür geht man aber auch ein hohes Risiko ein. Auf diese Risiken wird man bei der Einrichtung des Kredites ausführlich hingewiesen.

Die Konditionen für Effektenkredite sind bei anderen Banken ähnlich. Wegen der einfachen Abwicklung und der großen Kulanz bei Problemen erhält die DAB Bank von mir eine Empfehlung.