DWS BILDUNGSFONDS (WKN847419) Testbericht

DWS Bildungsfonds

Nachfolgend erst einmal die Informationen der Fondsgesellschaft zu diesem Fonds, mein Kommentar folgt am Ende.

Technische Details:
---------------------------------------------
Fondsgesellschaft: DWS Investments GmbH, Frankfurt am Main
WKN: 847419
Fondsvolumen: 43 Mio. EUR
Auflagedatum: 14.10.1993
Verwaltungsvergütung: 0,75 % p.a.
Ausgabeaufschlag: 3 %
Geschäftsjahresesde: 30.09.
Erträge: Ausschüttung
DWS-Risikoklasse (von 1-4): 3
Stand der Info: 30.08.2002

Anlagepolitik:
---------------------------------------------
Der Fonds ist als gemischter Fonds Renten-Aktien-Fonds konzipiert, wobei der Schwerpunkt je nach Einschätzung eher auf inländische festverzinsliche Wertpapiere oder auf ausgewählte deutsche Aktien gelegt werden kann. Für den Anleger besteht die Möglichkeit, die Ausschüttung an eine private Bildungseinrichtung seiner Wahl zu spenden.

Aktueller Kommentar des Fondsmanagements:
---------------------------------------------

Zu diesem Fonds hat die DWS aktuell keinen eigenen Kommentar veröffentlicht. Also habt ihr diesmal nur meine Einschätzung.

Anlagestruktur:
---------------------------------------------

Finanzsektor: 11,8 %
Dauerhafte Konsumgüter: 8,8 %
Energie: 3,6 %
Versorgungssektor: 3,3 %
Industrien: 3,3 %
Gesundheitswesen: 2,6 %
Informationstechnologie: 2,4 %
Grundstoffe: 2,3 %
Telekommunikationsdienste: 2,3 %
Hauptverbrauchsgüter: 0,5 %
Nicht nach MSCI klassifiziert: 1,7 %

Länderstruktur:
---------------------------------------------

Bundesrepublik Deutschland: 26,2 %
Frankreich: 4,8 %
Niederlande: 2,3 %
Italien: 2,3 %
Nicht nach MSCI klassifiziert: 1,7 %
Finnland: 1,8 %
Großbritannien: 1,2 %
Schweiz: 1,2 %
Spanien: 0,9 %
Belgien: 0,5 %

Anlagestruktur nach Klassen:
---------------------------------------------
Aktien: 42,6 %
Anleihen: 40,7 %
Genusscheine: 3,9 %
Bar und Sonstiges: 12,8 %

Weitere Kennzahlen:
---------------------------------------------
Volatilität 3-Jahre: 12,3 %
Beta-Faktor: 0,9
Korrelationskoeffizient: 0,9
Sharpe-Ratio: 0,1

Rating:
---------------------------------------------
S&P Ranking: *****
Morningstar: *****
FERI-Rating: -

Wertentwicklung:
---------------------------------------------

1 Jahr: -7,0 %
3 Jahre: 16,2 %
5 Jahre: 57,0 %


Kommentar zu diesem Fonds:
=============================================

Der DWS Bildungsfonds hat in den vergangenen Jahren eine hervorragende Performance gezeigt. Bei diesem Fonds hat die DWS es mal geschafft, den Aktienanteil in der derzeitigen Börsensituation abzubauen und einen Teil des Geldes in Anleihen anzulegen, die in den letzten Wochen gute Kursgewinne verbuchen konnten. Die DWS kann den Aktienanteil frei wählen, so daß dieser auf annähernd 100 % erhöht werden könnte, wenn die Börsenlage sich wieder bessern sollte. Dieses wird sich nach meiner Meinung frühestens im 2. Halbjahr des nächsten Jahres zeigen. Bei den Aktien Aktientiteln wird ein großes Gewicht auf defensive Titel gelegt. Für Problematisch erachte ich aktuell den hohen Anteil an Finanztiteln, da gerade die Banken und Versicherungen noch länger an einer Ertragsschäche zu leiden haben. Es stehen hier sowohl bei Banken als auch bei den Versicherungen noch eine Wertberichtigungen auf die Aktienportfeuilles aus. Bei den Banken werden durch die nachlassende Konjunktur auch noch einige größere Insolvenzen im In- und Ausland für Aufregung sorgen, die gerade an Ende eines Abschwunges Ihres höchsten Punkt erreichen werden. Weitere Probleme können durch die auf Deutschland ausgerichtete Anlageform auf den Fonds zukommen, da gerade Deutschland wohl als letztes an dem Aufschwung teilhaben wird, da wir immer noch kein attraktiver Wirtschaftsstandort sind. Wer Lust hat, der kann die Ausschüttung automatisch an eine private Bildungseinrichung spenden lassen, dieses ist aber nur möglich, wenn der Fonds direkt bei der DWS verwaltet wird.
Aufgrund des hohen Finanzsektoranteils erhält der Fonds von mir nicht die Höchstnote.

Wo kann ich den Fonds erwerben?
---------------------------------------------
Bei jeder Bank kann der Fonds mit Hilfe der WKN gekauft werden. Beraten wird dieser Fonds von vielen Banken, die auch im Fondsbereich beraten.

Aufgrund der Risiken kann ich diesen Fonds nicht uneingeschänkt emphlen, deshalb auch nur eine mittlere Bewertung des Fonds.