Allianz (WKN840400) Testberichte

Tests und Erfahrungsberichte

• Die Herren über das Geld

  

  11.06.2005, 01:42 Uhr von
  Telmann
  

  5

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  Pro:

  Solides Unternehmen

  Kontra:

  Keine

  Empfehlung:

  Ja

  Das Unternehmen
  Die Allianz AG ist eines der größten Unternehmen in Deutschland und der größte Versicherungskonzern hierzulande. Das Unternehmen beschäftigt weltweit tausende von Mitarbeitern und ist in seiner Branche führend. Es gibt praktisch keine Versicherung, die die Allianz Aktie in Deutschland und auch in anderen Ländern der Welt nicht anbietet.
  
  Die Aktie
  Die Aktie der Allianz AG ist im Deutschen Aktienindex(DAX) gelistet. Im DAX sind die dreißig größten Unternehmen in Deutschland gelistet. Die Allianz AG ist dort gemessen nach Marktkapitalisierung das zweitwertvollste Unternehmen nach der Deutschen Telekom AG.
  Die Aktie der Allianz AG hat vor allem die letzten Jahr Höhen und Tiefen erlebt. Während der Börsen-Blase im Jahre 2000 hatte sie einen Wert von mehr als 400 Euro erreicht, um dann mit der ganzen Börse während des Krachs an der Börse auf bis zu 35 Euro zu fallen. Derzeit notiert die Aktie um die 100 Euro.
  
  Meine Erfahrungen mit der Aktie
  Da ich keine Aktien handele, sondern nur Optionsscheine, habe ich direkte Erfahrungen mit der Allianz Aktie bis dato nicht gehabt. Das Einzige, was mir mit der Allianz Aktie aufgeallen ist, ist die Tatsache, dass diese Aktie so eine Art Vorläufer für den DAX ist. Wenn man die Aktie einige Zeit beobachtet, dann sieht man, dass an Tagen, an denen die Aktie der Allianz stark ist, der DAX im Vergleich zu schwach ist. Am nächsten Tag ist dann der DAX sehr stark. Also wenn man sieht, dass heute die Allianz Aktie sehr stark ist, dann kann man mit ziemlicher Sicherheit davon ausgehen, dass der DAX das am nächsten Tag nachholen wird.
  
  Fazit
  Die Allianz AG ist ein Unternehmen mit Substanz. Das Unternehmen hat Tradition und ist sehr gut gemanagt. Als die Aktie im nach 2000 unter die Räder kam, haben viele gesagt, dass sie wieder zurückkommen wird. Und sie kam zurück. Die Allianz ist ja keine Pommesbude, wie manch ein Unternehmen aus dem neuen Markt damals. Daher war die Kursreaktion der Marktteilnehmer damals übertrieben. Allerdings dem war auch eine Übertreibung des Kurses nach oben vorausgegangen, denn eine Allianz beo 400 Euro ist viel zu teuer. Die Aktie ist auf dem heutigen Niveau sehr gut bewertet und hat beste Aussichten weiter an Boden zu gewinnen, da der DAX im Moment stark wie schon lange nicht mehr ist. weiterlesen schließen

  Kommentare & Bewertungen

  • 

    newsboard, 11.06.2005, 03:31 Uhr

    Bewertung: sehr hilfreich

    doch ist leider bei der Allianz alles war glänzt auch zu Lasten der Kunden die dort rund das doppelte zahlen wie anderswo!

• Versicherung für steigende Kurse

  

  15.03.2003, 15:00 Uhr von
  elvira
  kochen, reisen, autos und ich liebe die börse (wenn se steigt...)

  4

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  Ja

  So lange dieses gefährliche Schwert Irakk-Krieg wie einst über dem Kopf des Damokles hängt, wird die Unsicherheit den Börsen noch weitere Kursrückgänge bescheren. Sobald aber die schlechten News auf dem Tisch sind, sollte es wieder aufwärts gehen an den Märkten.
  
  Die in München ansässige Allianz AG gehört zu den Daxwerten an der deutschen Börse.
  
  Deutlich unter Druck waren in den letzten Tagen die Aktien der Allianz AG. Spekulationen um eine anstehende Kapitalerhöhung und Beteiligungsverkäufe schüren Verunsicherung, auch wenn es laufend Dementis des Pressesprechers gibt. Bei der Bilanzpressekonferenz nächste Woche Donnerstag werden dem Vorstand zur Zukunft des Konzerns klare Worte abverlangt werden.
  
  Die Aktie hat in den letzten Monaten deutlich schwächer performt als der DAX. Dreht die Börse, steigt die Allianz erwartungsgemäß wohl stärker an als der DAX.
  
  Die Allianz AG ist hinter der französischen AXA der zweitgrößte Versicherer weltweit und bietet u.a. Lebens- und Krankenversicherungen sowie Risk Consulting an. Das Unternehmen managt außerdem Investmentfonds.
  
  Interessant folgenden Zahlen zur Beteiligung an Firmen (in%):
  Autobahn Tank & Rast 31,4
  Beiersdorf 43,6
  Bilfinger und Berger 25,1
  Heidelberger Cement 18,1
  Karlsruher LV 36,1
  KG Allgemeine Leasing 40,5
  Monarchia Grundstücks-AG 48,7
  Münchener Rückversicherung 24,9
  Tela Versicherung 25,0
  Quelle: Allianz Geschäftsbericht 2001
  
  Dazu kommen sonstige Anteile an börsennotierten Unternehmen (in %)
  
  AMB Generali 9,5
  BASF 10,9
  BMW 6,5
  Bayer 5,8
  HypoVereinsbank 16,4
  Continental 8,0
  DaimlerChrysler 1,6
  Deutsche Bank 4,5
  Deutsche Börse 5,9
  Deutsche Telekom 0,5
  Eon 9,2
  Ergo Versicherung 1,5
  Fresenius 6,0
  KarstadtQuelle 14,0
  Linde 12,3
  MG Technologies 13,0
  Norddeutsche Affinerie 8,7
  TUI 2,4
  RWE 11,4
  SAP 0,9
  Schering 11,9
  SGL Carbon 7,7
  Siemens 3,8
  Süd-Chemie 19,0
  ThyssenKrupp 4,2
  Vodafone AG 0,7
  Volkswagen 1,4
  Vossloh 5,7
  
  Der bisherige Chef Schulte-Noelle soll auf der Hauptversammlung am 29. April 2003 in den Aufsichtsrat gewählt werden. Er begründete seinen Schritt mit seiner persönlichen Lebensplanung. Schulte-Noelle stand seit Oktober 1991 an der Spitze des größten deutschen Versicherungskonzerns. Die Allianz hat derzeit mit den Folgen der Börsenflaute und vor allem mit Problemen bei der Tochter Dresdner Bank zu kämpfen. Im dritten Quartal fiel ein Milliardenverlust an.
  
  
  Also miner Meinung nach kann man mit einem Einstieg bei diesem seriösen Unternehmen auf aktuellem Niveau momentan nicht viel verkehrt machen. weiterlesen schließen

• All Finanz-All im Minus

  

  27.02.2003, 14:29 Uhr von
  Detleve
  

  5

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  Ja

  Die Allianz-einer der größten Kapitalvernichter des Jahres 2002!
  Aufgrund hoffnungsvoller Erwartungen durch die Einführung der privaten Altersvorsorge (Riester-Rente)
  übernahm das bisdahin fast ausschließlich im Versicherungssektor tätige Unternehmen (Ausnahme:
  Advance-Bank, die zur Zeit abgewickelt werden soll) die Dresdner Bank.
  Dadurch konnte die Allianz "stationäre" Berater in die Filialen der Dresdner Bank setzen, die dort nun den Kunden
  der Bank Versicherungen verkaufen sollten (All Finanz-Konzern: Versicherungen und Bank). So weit so gut.
  
  Aufgrund der bereits dreijährigen Börsen-Baisse musste die Allianz, die das größte Beteiligungsportfolio an deutschen Unternehmen
  besitzt, also neben der Deutschen Bank wesentlicher Bestandteil der sogenannten "Deutschland AG" ist, Milliarden-schwere Wertberichtigungen vornehmen.
  Hinzu kamen noch aufgrund des größten Pleitejahres der Nachkriegsgeschichte "faule" Kredite bei der Dresdner Bank hinzu, von denen nun viele abgeschrieben werden müssen.
  
  Ausgehend vom 11.September wurde auch der traditionelle Versicherungs-Bereich geschwächt.
  So wurde bspw. der Anschlag nich als ein einziger Anschlag gesehen, sondern als zwei verschiedene Schadensfälle, da es sich ja um zwei Gebäude handelte.
  So musste die Allianz (und mit ihr die Münchner Rück) doppelt für den Anschlag aufkommen. weiterlesen schließen

• Hoffentlich Allianz versichert?!

  

  01.08.2002, 17:30 Uhr von
  calrissian
  

  5

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  Ja

  Hoffentlich Allianz versichert?!
  
  Am Mittwoch kurz vor Handelsschluss kam eine für die Börsenbullen bittere Nachricht ad hoc. Warum diese Meldung nicht erst nach Börsenschluss kam bleibt das Geheimnis der Allianz. Der größte deutsche Versicherungskonzern gab bekannt, dass die Gewinnprognose für das laufende Jahr von netto 3 Mrd. Euro nicht wird erreicht werden. Musik in den Ohren der Bären. Sie schickten die Aktie daraufhin um mehr als 10% in den Keller. Zu Handelsschluss blieben noch etwa 138 Euro je Aktie an Wert übrig. Viele Mrd. Euro haben sich binnen einer Stunde in wohlgefallen aufgelöst. Auch am Tag danach steht das Papier bei extrem hohen Umsätzen weiter unter Druck. Noch im April diesen Jahres notierte die Aktie bei 250 Euro, im August 2001 sogar noch über 320 Euro! Sie nähert sich somit dem vor 10 Tagen ereichten Tiefstkurs von 128 wieder an.
  
  Wie soll der Anleger sich nun verhalten? Dazu vorher noch ein paar allgemeine Infos über das Unternehmen.
  
  Wer ist die Allianz Holding?
  
  Für die Allianz AG war das Geschäftsjahr 2001 geprägt von dem Erwerb und der Integration der Dresdner Bank AG, die seit dem 23. Juli 2001 in den Konzernabschluss der Allianz einbezogen ist. Im Zuge der Zusammenführung beider Gesellschaften wurden die Aktivitäten auf die drei Kerngeschäfte Versicherung, Asset Management und Bankgeschäfte konzentriert. Auf dem Gebiet der Versicherung ist die Allianz AG weltweit die Nr.1. Insgesamt wurde im Geschäftsjahr 2001 bei den gesamten Beitragseinnahmen ein Anstieg um 9,4% auf 75,1 (i.V. 68,7) Mrd. Euro verbucht. Ohne Konsolidierungs- und Währungseffekte wird das interne Wachstum auf 8,2% beziffert. Das eigene Produktprogramm der Allianz trägt den Löwenanteil zum Geschäftsvolumen bei. Zu den wichtigsten inländischen Töchtern im Versicherungsgeschäft gehören die Hermes Kreditversicherungs-AG und die Vereinte-Gruppe. Die bedeutendsten Auslandstöchter sind neben der französischen AGF die britische Cornhill-Gruppe, die RAS-Gruppe in Italien, die Allianz-Gruppe in Österreich, die Allianz Suisse (u.a. die frühere ELVIA-Gruppe) sowie die amerikanischen Fireman´s Fund und die Allianz Life.
  
  Was soll der Anleger tun?
  
  Auf dem erreichten Kursniveau sollte man sich folgende Tatsachen vor Augen halten:
  - die Ertragsprobleme resultieren insbesondere auf dem Engagement bei der Dresdner Bank, die unter hohen Kreditrisiken und einer seit der gescheiterten Fusion mit der Deutschen Bank drittklassigem Investment Banking leiden, die Übernahme war also zu früh und entsprechend zu teuer
  - durch die Vollkonsolidierung der finanzschwachen Dresdner Bank erhöhen sich die Kreditrisiken und somit die Bonität der gesamten Holding,
  - inzwischen notiert die Aktie unter ihrem Buchwert von 145 Euro je Aktie 2002 und 160 Euro 2003,
  - der Gewinn je Aktie beträgt 2002 12 Euro und 2003 15 Euro je Aktie (aktualisiert), somit ein Kurs/Gewinn-Verhältnis KGV von knapp über 10 2002 und unter 10für 2003,
  
  - seit dem 11. September steigen die Versicherungsprämien drastisch an und sorgen im Kerngeschäftsfeld Versicherung schon jetzt für deutlich steigende Erlöse,
  
  - als einer der größten Asset Manager der Welt werden sich zunehmend die Skaleneffekte (=Kostenvorteile, die sich allein aus der Größe des Unternehmens ergeben) der Investmenttöchter positiv bemerkbar machen,
  
  - im Asset Management ist die Holding gut und vor allem durch PIMCO als Rentenfondsspezialist nicht nur einseitig auf Aktien ausgerichtet. Im Rentenbereich konnten n den vergangenen 2 Jahren fette Gewinne eingefahren werden.
  
  Diese Liste ließe sich noch fortführen.
  
  Fazit für den Anleger:
  
  Historisch betrachtet lag das KGV immer zwischen 20 und 30, auch in Baisse Phasen, deshalb ist das Papier als Schnäppchen anzusehen. Außerdem bekommt man das Unternehmen unter Buchwert, stille Reserven also Geschenk! Die Kreditrisiken, selbst wenn sie noch drastischer bei der Dresdner werden sollten, sind mehr als ausreichend im Kurs enthalten, sollten aber langfristig dafür sorgen, dass die Allianz niedriger im Durchschnitt bewertet werden sollte, so zwischen dem 15 und dem 25-fachen des Gewinns.
  Die Aussichten des Konzerns sind glänzend. Die Finanzdienstleistung wird einer der Wachstumsmärkte der kommenden Jahrzehnte bleiben und der Allfinanzkonzern Allianz hat sich in allen Bereichen strategisch gut positioniert.
  
  Die Aktie ist ein klarer Kauf auf mittel und langfristige Sicht. Kurzfristig dürften die Schwankungen erhalten bleiben, nicht mehr aber sie SSV-Preise. weiterlesen schließen