Cortal Consors Testbericht

Unternehmen
Cortal Consors mit seinem US-Partner Penson Financial Services Inc.

Ausgangspunkt
Ich bin seit etwa 7 Jahren Kunde beim Online Broker Cortal Consors. Ich nutze dabei folgende Produkte:
- Girokonto
- EC-Karte
- Lombardkreditvertrag
- Wertpapierdepot
- Fondsparpläne
- Anlagekonto
- Festgeldkonto
- Margin-Konto

Darüber hinaus verwende ich seit etwa 3 Jahren folgende Produkte des US-Partners Penson Financial Services Inc.:
- Wertpapierdepot
- USD-Konto
- Anlagekonto

Erfahrungen
Girokonto incl. EC-Karte und Lombardkredit (Erfahrung mit dem Produkt: ca. 7 Jahre):
Ich benutze das Konto sowohl für den externen sowie für den internen Zahlungsverkehr. Neben gewöhnlichen Überweisungen können Terminüberweisungen sowie Daueraufträge eingerichtet werden. Die Auftragserteilung erfolgt dabei Online über eine m.E. sehr übersichtliche Eingabemaske. Telefonische Auftragserteilungen sind gegen Gebühren möglich. Die Auftragsausführung hat bisher nie Grund zu Beanstandungen gegeben. Die Terminüberweisungen sind immer pünktlich ausgeführt worden. Die Gutschrift von Überweisungen von internen Überweisungen (z.B. vom Tagesgeldkonto) erfolgt innerhalb von Sekundenbruchteilen. Für Guthaben bis 25.000 EUR wird ein Zinssatz von 0,15 % p.a. nominal geboten.
Nach Abschluss eines Lombardkreditvertrages kann das Girokonto zu derzeit 6,65 % p.a. nominal auch bis zur Höhe der vereinbarten Kreditlinie (mindestens 1.000 EUR) beliehen werden. Voraussetzung dabei ist allerdings ein ausreichender Depotbestand.
Der Rechnungsabschluss sowie monatliche Kontoauszüge werden im sog. Online-Archiv zum Abruf zur Verfügung gestellt. Alte Auszüge können dabei auch nach mehreren Jahren noch abgerufen werden. Die Kontoführung ist dabei u.a. ab einem Trade im Quartal kostenlos.

Wertpapierdepot incl. Sparpläne (Erfahrung mit dem Produkt: ca. 7 Jahre):
Hier liegt die eigentlich Kernkompetenz des Online-Brokers. Auf der Homepage des Anbieters (www.cortalconsors.de) werden umfangreichen Recherchemöglichkeiten zu den handelbaren Wertpapieren angeboten. Für manche Kunden ist dabei Analysetool "Aktieninspektor" sicherlich sehr hilfreich.
Neben Orders an den verschiedenen Börsenplätzen Deutschlands können Over-the-Counter (OTC) Aufträge erteilt werden. Darüber hinaus lassen sich ausländische Börsen - auch in den USA - ansteuern. Neben Kauf- und Verkaufsaufträgen können dabei neuerlich auch Short-Positionen bei bestimmten Aktien eingegangen werden. Der Leerverkauf ist derzeit jedoch nur Intraday möglich, d.h. die Short-Position muss am Abend des gleichen Tages wieder geschlossen werden werden.
Die Auftragserteilung kann dabei entweder über die Web-basierte Eingabemaske erfolgen, oder alternativ über die (kostenlose) Software "Active Trader". Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, andere, von Cortal Consors angebotene, kostenpflichtige Software einzusetzen.
Bei der Auftragseingabe können diverse Ausführungsoptionen, wie Kassa-Auktion, Immediate-or-Cancel, Fill-or-Kill, Stop Buy sowie Stop Loss, eingestellt werden. Darüber hinaus ist die Eingabe eines Limits sowie einer Gültigkeitsdauer des Orders möglich.
Stopp Loss-Orders sind auch längerfristig möglich, inzwischen auch für OTC-Orders. Änderungen von Stopp Loss-Order sind leider kostenpflichtig.
Über den Active Trader werden Realtime Push-Kurse von vielen OTC-Anbietern ohne weitere Kosten angezeigt. Werden Realtimekurse (Push oder Pull) auch für andere Produkte gewünscht, so ist dies kostenpflichtig (100 Pull-Realtime Kurse sind täglich frei).
Nach Orderaufgabe kann der Orderstatus beobachtet werden. Ist der Auftrag schließlich ausgeführt, so erfolgt innerhalb von wenigen Minuten die Einbuchung der Wertpapiere im Depot sowie die Belastung des Kontos. Ein Trade in Deutschland kostet beispielsweise 4,95 EUR Grundgebühr zzgl. 0,25% Provision, insgesamt mindestens jedoch 9,95 EUR.
Gelegentlich bietet Cortal Consors auch sog. Freetrade-Aktionen an, bei welchen innerhalb von bestimmten Zeiträumen mit bestimmten Emittenten Optionsscheine und Zertifikate ohne Gebühren gehandelt werden können.

Neben Tradingaktivitäten bietet Cortal Consors auch eine Vielzahl an Sparplänen an. Möglich sind dabei monatliche oder vierteljährliche Sparraten in Höhe von Mindestens 50 EUR. Dabei kann hier regelmäßig in einzelne Aktien, Zertifikate und Fonds investiert werden.

Erwähnenswert ist, dass Cortal Consors für viele Fonds- und Zertifikatprodukte den Ausgabeaufschlag vollständig oder zumindest teilweise rückerstattet.
Die Depotführung ist u.a. ab einem Trade im Quartal kostenlos.

Abgesehen davon, dass ich bei Freetrade-Aktionen zweimal die Rückerstattung der Gebühr reklamieren musste (was Tags darauf auch in beiden Fällen erfolgte), gab es bei der Orderabwicklung bislang keinerlei Beanstandungen meinerseits. Zugegebenermaßen habe ich jedoch in der - m.E. immer hilfreich zur Seite stehenden - Community auf der Consors Homepage auch schon desöfteren Beschwerden vernommen, dass Orders kurzzeitig nicht online, sondern lediglich per Telefon, abgegeben werden konnten.

In Sachen Individueller Kundenservice möchte ich hier noch erwähnen, dass mir Cortal Consors auf Rückfrage sogar die Besteuerung von Finanzinnovationen nach Depotüberträgen relativ verständlich und zeitnah erläutert hat.

Anlagekonto (Erfahrung mit dem Produkt: ca. 2 Jahre):
Das Anlagekonto verwende ich hauptsächlich zum Parken von kurzfristig nicht benötigter Liquidität. Die Verzinsung ist mit derzeit 3 % p.a. nominal attraktiv, der Rechnungsabschluss erfolgt vierteljährlich. Die Verbuchung von Überträgen vom Girokonto auf as Anlagekonto erfolgt dabei umgehend. Es entsteht keine Valutadifferenz. Bislang gab er hier keine Probleme.
Das Anlagekonto wird kostenlos geführt.

Festgeldkonto (Erfahrung mit dem Produkt: 3 Monate):
Veranlagt werden kann hier ein Betrag ab 5.000 EUR für einen Zeitraum von 6 oder 12 Monaten. Derzeit werden für 6 Monate 3,25 % p.a. nominal und für 12 Monate 3,50 % p.a. nominal geboten. Der Vertragsschluss kann hier bislang leider noch nicht online erfolgen. Da das Produkt erst seit kurzem angeboten wird (31.12.2006) kann eine abschließende Produktbeurteilung hier noch nicht erfolgen.
Das Anlagekonto wird kostenlos geführt.

Margin-Konto (Erfahrung mit dem Produkt: ca. 4 Jahre):
Ein Margin-Konto zum Handel an der EUREX erfordert die Finanztermingeschäftsfähigkeit. Die Margin-Erfordernisse liegen bei Cortal Consors derzeit um 50% über den Mindestanforderungen der EUREX. Gehandelt werden können alle an der EUREX angebotenen Futures und Optionen (Zinsderivate, Aktienderivate, Aktienindexderivate sowie XTF-Derivate) sowohl als Long- oder auch als Short-Position. Short-Positionen können dabei auch länger gehalten werden, und müssen nicht intraday wieder zurückgekauft werden.
Als Handelsplattform ist auch hier eine Webbasierte Software oder auch der Future-Trader zu nennen. Realtimekurse sind hier generell kostenpflichtig. Das Marginkonto wird u.a. ab einem Trade im Quartal kostenlos geführt.

Penson Financial Services Inc.:
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Exkurs: Cortal Consors arbeitet mit Penson Financial Services Inc. (im folgenden Penson genannt) zusammen. Das Partnerunternehmen hat seinen Sitz in Texas. Gelder werden nach Auftrag von Cortal Consors per FAX ohne weitere Kosten an Penson transferiert. Der Wechselkurs EUR / USD ist dabei relativ marktnah.

Gründe für die Eröffnung der Konten::
- Ausnutzen von Wechselkursschwankungen
- Portfoliodiversifikation durch USD
- Aktuell höhere Zinssätze in den USA
- Geringere Orderkosten für Aktienkäufe in den USA als über Cortal Consors
- Möglichkeit des Erwerbs von REITs
- Ausnutzen des Steuerfreibetrags
- Geringere Besteuerung von darüber hinausgehenden Kapitalerträgen durch Doppelbesteuerungsabkommen mit Deutschland
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USD-Konto (Erfahrung mit dem Produkt: ca. 4 Jahre):
Hier landen zunächst alle Zahlungen, die Cortal Consors an Penson überträgt. Die Verzinsung beträgt hierbei derzeit 1,50 % p.a. nominal. Vereinbarungsgemäß werden sämtliche Guthaben sofort nach Eingang auf das Anlagekonto transferiert. Der Kontoabschluss erfolgt monatlich. Die Kontoverwaltung erfolgt online. Ab einem Trade monatlich ist die Kontoführung kostenlos.

Anlagekonto (Erfahrung mit dem Produkt: ca. 4 Jahre):
Hier erfolgt die Geldanlage automatisch in den Reich & Tang Money Market Fonds, dessen Verzinsung derzeit bei etwa 4,34 % p.a. nominal liegt. Der Kontoabschluss erfolgt monatlich. Ab einem Trade monatlich ist die Kontoführung kostenlos.

Wertpapierdepot (Erfahrung mit dem Produkt: ca. 4 Jahre):
Gehandelt werden kann an folgenden Börsenplätzen der USA: Nasdaq, NYSE, AMEX, OTCBB und Pink Sheets. Neben Aktien können auch Optionen gehandelt werden. Sowohl Long- als auch Short-Positionen (Covered!) sind möglich. Daytrading kann aufgrund bestehender Regeln der SEC nur ab einem nachgewiesenen Depotwert von 25.000 USD betrieben werden. 200 Realtimekurse sind bei einem Trade im Monat kostenfrei. Ab einem Trade monatlich ist die Depotführung kostenlos.



Fazit
Insgesamt bin ich mit meinem "Online-Broker" Cortal Consors sowie seinem Partnerunternehmen Penson äußerst zufrieden.

Pro:
• Zuverlässiger Geschäftspartner
• Umfangreiche Produktpalette
• Schnelle Orderausführung

Contra:
• Realtimekurse kostenpflichtig


Stand: 09.03.2007